ANTARA IMPIAN DAN REALITI KEWANGAN

Paradoks Keterhutangan Isi Rumah: Mampukah Rakyat Malaysia Membeli Rumah?

Landskap ekonomi Malaysia ditandai oleh satu paradoks: galakan pemilikan rumah yang meluas wujud serentak dengan salah satu tahap hutang isi rumah yang tertinggi di rantau ini. Data terkini daripada Bank Negara Malaysia (BNM) menunjukkan nisbah hutang isi rumah kepada Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) berada pada paras sekitar 84.3%. Walaupun pihak berkuasa seperti BNM menyatakan bahawa tahap hutang ini masih terurus dan diimbangi oleh aset isi rumah yang kukuh (berjumlah 2.1 kali ganda lebih tinggi daripada jumlah hutang), realitinya di peringkat individu adalah lebih kompleks. Nisbah makroekonomi ini tidak menggambarkan tekanan aliran tunai bulanan yang dihadapi oleh isi rumah, di mana sebahagian besar pendapatan boleh guna disalurkan untuk membayar komitmen hutang.  

Tahap keterhutangan yang tinggi ini secara langsung meningkatkan kerentanan pemilik rumah terhadap sebarang kejutan ekonomi. Peristiwa seperti kehilangan pekerjaan, pengurangan pendapatan, kecemasan perubatan, atau kenaikan Kadar Dasar Semalaman (OPR) oleh BNM boleh dengan pantas mengubah komitmen yang terurus menjadi beban yang tidak tertanggung. Dalam konteks inilah, asas untuk masalah “poket bocor” dibina, di mana pemilik rumah mempunyai margin keselamatan kewangan yang sangat nipis.

Jurang Celik Kewangan: Asas Keputusan yang Rapuh

Masalah keterhutangan yang tinggi diburukkan lagi oleh jurang celik kewangan yang membimbangkan dalam kalangan rakyat Malaysia. Menurut tinjauan oleh Organisasi untuk Kerjasama dan Pembangunan Ekonomi (OECD), hanya 36% rakyat Malaysia memahami konsep kewangan asas seperti kadar faedah, inflasi, dan kepelbagaian risiko, satu angka yang berada di bawah purata global. Data daripada BNM turut menyokong penemuan ini, di mana walaupun pengetahuan kewangan menunjukkan sedikit peningkatan, skor tingkah laku kewangan secara keseluruhan menurun, menandakan kesukaran dalam menguruskan wang secara efektif.  

Kekurangan pemahaman ini mempunyai implikasi langsung terhadap keputusan pembelian rumah. Ramai pembeli, terutamanya golongan muda, melakukan kesilapan fundamental dengan menyamakan kelayakan pinjaman dengan kemampuan membayar. Mereka melihat kelulusan pinjaman daripada bank sebagai satu lampu hijau untuk meneruskan pembelian, tanpa melakukan analisis mendalam terhadap kemampuan mereka untuk menampung bukan sahaja ansuran bulanan, tetapi keseluruhan ekosistem kos pemilikan.  

Kesan daripada jurang celik kewangan ini dapat dilihat dengan jelas dalam statistik Agensi Kaunseling dan Pengurusan Kredit (AKPK). Sehingga Oktober 2024, seramai 53,000 individu di bawah umur 30 tahun menanggung hutang kumulatif hampir RM1.9 bilion. Lebih membimbangkan, data AKPK menunjukkan bahawa individu berumur 20 hingga 39 tahun merangkumi lebih separuh ( 55.62%) daripada jumlah pendaftaran Program Pengurusan Hutang (DMP). Pinjaman peribadi dan pembiayaan perumahan dikenal pasti sebagai antara punca kesusahan hutang ini, membuktikan wujudnya kaitan langsung antara tahap celik kewangan yang rendah, keputusan pembiayaan yang lemah, dan akhirnya, masalah kewangan yang serius.  

Tekanan Gaya Hidup Digital: Pengaruh Media Sosial dan Aspirasi

Dalam era digital hari ini, keputusan pembelian rumah tidak lagi dibuat dalam vakum. Platform media sosial seperti Instagram, Pinterest, dan TikTok, bersama dengan pengaruh influencer hartanah dan gaya hidup, telah mewujudkan satu tekanan sosial yang baharu. Pembeli kini bukan sahaja mahu memiliki rumah, tetapi mahu memiliki rumah yang “Instagrammable” — lengkap dengan reka bentuk dalaman moden, perabot yang bergaya, dan estetika yang sempurna.  

Aspirasi yang didorong secara digital ini sering kali tidak selari dengan kemampuan kewangan sebenar. Ia mendorong pembeli, terutamanya golongan muda, untuk membuat perancangan kewangan yang tidak realistik. Dana yang sepatutnya diperuntukkan untuk kos-kos wajib seperti yuran guaman, duti setem, atau dana kecemasan, sebaliknya dialihkan untuk membiayai kos pengubahsuaian yang besar dan pembelian perabot yang mahal. Mereka terikut-ikut dengan gaya hidup yang dipaparkan di media sosial tanpa menyedari kos sebenar di sebaliknya.  

Tekanan ini diburukkan lagi oleh kemudahan akses kepada kredit pengguna. Skim seperti “Beli Sekarang, Bayar Kemudian” (BNPL) menjadi semakin popular, terutamanya dalam kalangan golongan muda (44% pengguna BNPL berumur antara 18 hingga 30 tahun). Kemudahan ini menggalakkan perbelanjaan impulsif untuk kelengkapan rumah, perabot, dan gajet, menambah satu lagi lapisan hutang pengguna di atas pinjaman perumahan yang sedia besar.  

Gabungan antara celik kewangan yang rendah, tekanan gaya hidup digital, dan ekosistem hutang isi rumah yang tinggi mencipta satu “perangkap” kewangan yang sempurna. Pembeli membuat komitmen kewangan terbesar dalam hidup mereka berdasarkan maklumat yang tidak lengkap dan aspirasi yang tidak realistik, meletakkan mereka di landasan yang pantas menuju masalah “poket bocor” sejurus selepas menerima kunci rumah idaman mereka.